原创 | 除了买房，澳洲家庭该如何做理财规划？
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对于家庭资产规划，每个人都有自己独特的理财需求，大到购置房产、退休养老，小到信用卡还款、积攒旅行费用，不一而足。我们这里主要谈三个话题：风险防范、养老规划和投资理财。
风险防范
这可能不是最受欢迎的话题，但还是要放到第一个来讲。提前做好风险防范理财规划的第一步，也是基础。
风险主要有两类：
一类是财务损失，如车辆损坏、房屋着火、财物盗抢等，这类风险可通过购买一般保险（General Insurance）来保障自己的财务安全；
另一类是人身伤害，如死亡、疾病、伤残等，这类风险可通过购买人身保险（Personal Life）来补偿由此带来的经济损失。一般保险比较简单明了，购买和自己财物价值匹配的保额及相对应的险种即可。
澳洲人身保险主要分为四种：即身故保险（Life）、全残险（TPD）、重疾险（Trauma）和收入保障险（Income Protection）。
身故保险
身故保险是被保人在身故时给付给受益人的一笔赔偿金，可避免由此给亲人造成财务负担。
全残险
全残险是被保人丧失劳动能力后给付的一笔保险金，用来治疗及生活费用。全残险常常和身故保险搭配购买。
重疾险
重疾险可对保单约定的疾病提供保障，例如癌症、中风等，可覆盖或减轻医疗费用负担。
收入保障险
收入保险是在因病不能工作时，提供一定时期的收入，以保障生活费用支出。收入保险赔付的金额一般不会超过被保人原来收入的75%，保障期限不超过60岁。
这里要强调下，中国的人寿保险大多带有投资储蓄属性，如分红险、万能险等，即有保障加投资两种功能。
而澳洲的保险更多的是纯保障、或消费型险种，如果要投资，就去买专门的投资产品，两者大多的是分开的。
中国客户觉得如果没有保险事故发生，通过投资部分还可以拿回本金、甚至还有投资收益，这样才不会“亏”。
而澳洲消费者觉得即使没有事故发生、保费消费掉了，我享受到了保险期间的祥和、踏实的心境。很难说孰好孰坏，消费偏好的差异而已。
一般我们建议这四种保险都要购买，那么买多大保额合适呢？可以通过CIMER来决定。
“Ｃ”代表Clean-Up Fund，即清偿欠债的金额，包括信用卡、账单、葬礼费用（抱歉，澳洲人真的很直接，不忌讳这些东西）等。
“I”表示Income，即赔付的金额满足家庭未来生活费用。
“M”代表“Mortgage”，即保额要能还掉房贷。
“E”即Education，还要能够支付孩子的教育费用。
“R”表示“Retirement”，要能满足退休养老的需求。
这五个方面加起来，减去自己目前可变现的资产，就是保险需求缺口。
怎么购买保险呢？
有两个途径：一是直接在年金（Superannuation）里面买。好处是保费一般来说会便宜些，因为是和年金里的其他人一块买，享受的是“批发价”。另外，保费直接从年金里面扣，从当下来看，不用自己额外掏钱出来，但会减少退休金的积累。还有，因为是团体购买，多数情况自动通过核保，不用额外体检。不好的地方是，有些保险没办法购买，比如重疾险。而且赔付速度会慢一些，保险公司先赔付到年金里，年金确认后，才能赔付到个人。
另外一个途径就是自己直接购买，好处是保险方案更加个性化、选择更丰富、理赔速度快，缺点是保费可能贵一些。
养老规划
养老是另外一个非常重要的话题。在澳洲，年金（superannuation）是最重要的养老金投资工具。
从本质上看，年金就是一个基金或信托，和其他的区别在于它可以享受特殊的税收优惠。例如，只需交15%的Contribution Tax，大大低于平均个人所得税率。税收优惠的条件是存入的资金不能自由提取，年金投资必须以养老为目的，里面的钱必须等到退休以后或满足非常特殊的条件才能提取。
总的来说，澳洲年金系统异常复杂，且经常在变。这里我们化繁为简，将其概括为三步：交钱、投资、领钱。
交钱
交钱（Contribution）就是向年金里存钱。主要有以下几种情景：
一个是雇主，在澳洲，目前雇主必须为员工缴纳普通收入的9.5%到员工年金中，这部分只需缴纳15%的税。
第二个是员工自己，在不超过法律规定上限的前提下，自愿把工资的一部分交到年金里面去，这样可以降低个人所得应税收入，对于所得税率超过15%的人来说是合算的（Salary Sacrifice）。
第三个是政府，满足一定条件，政府为低收入人群缴纳年金。
第四，可以为配偶缴纳年金，某些情况下，还可以申请抵税。最后是自营业主，可以缴纳年金，也享受15%的低税率。
投资
年金的投资和普通的信托基金大同小异，也是交由基金经理运作。
这里需要提醒的是，虽然大多数人都是默认了雇主提供的基金，但实际上您是可以选择自己的年金基金的。例如您觉得默认基金收益不好，或不适合自己，您可以告诉雇主转换到中意的基金。
年金投资利得也可以享受15%的低税率，而且如果投资持有期超过12个月，实际税率可以降到10%！大大低于非年金投资的税率。
零钱
年金的领取是有严格条件的，除非有严重的经济困境或特殊原因，投资者要过了保留年龄（preservation age）才能领取，见下表。
年金领取的方式可以是一次性提取，也可以以年金（income stream）的方式领取,甚至两者的结合，但是每年至少要领取最低的比例。一般来说，投资者过了60岁以后，不管是何种领取方式，都是免税的。
来源：ATO
自管养老金
还有一种自管年金(Selfmanaged Superannuation Fund)在富裕家庭中十分流行。除了以上各种特征和税收优惠外，投资者可以享受更多的操控性和灵活性。
例如，投资种类更广泛，几乎什么都可以投资，包括实体地产、实物艺术品、产权等。但缺点是费用较高，而且责任更大，自己要负责从成立、投资到分配的所有事情，即使寻求专业人士建议，最终的法律责任仍要自己承担。所以设立之前一定要考虑清楚利弊得失。
个人总结，中国人养老靠房子，澳洲人养老靠年金。可能有所偏颇，但一定程度反映了现状。鉴于年金在养老规划方面独特的税收优惠，建议华人朋友充分利用、认真规划自己的年金。
投资理财
限于篇幅，这次只从理财规划的角度提一些建议。
风险收益：
澳洲是个成熟市场，相对于中国等新兴市场，风险和收益更加匹配。通俗的讲，就是低风险、高收益的馅饼几乎没有，因为已经掉完了、也早被人捡走了。
所以要避免快速致富的心态，赚钱只能赚自己所能承担风险的钱，赚资产配置的钱。
资产配置：
未来的市场走势是不可预知的，我们能做的就是把握当下，做好资产配置。首先是战略性配置，这是我们长期资产布局的指导。
根据个人的风险承受能力，可以分为7个等级：1代表极度保守，4代表适中，7代表非常激进。
风险偏好越高，高风险资产如股票、地产等的配置比重就越高，反之亦然。其次是战术性配置。
在战略性配置的框架内，根据市场状况，适当调整各资产的比重，抓住市场短期机会。
如通胀、利率上升期，就适当降低固定收益资产的比重等。合理的资产配置是以不变应万变之策，也是唯一能够穿越牛熊、最大概率实现自己投资收益的途径。
最后需要提醒的是，理财规划是非常复杂的过程，不但要考虑资产的风险和回报，还要和税务筹划、法律建议综合起来考虑，是一个系统性的、长期的、持续的过程。因此建议您向专业人士征询财务规划建议。
免责声明：
本文仅代表个人观点且仅供一般研讨所用，不对任何人和机构构成任何投资建议，也不代表麦格理集团的任何观点、建议。历史收益仅供参考，不代表未来收益。
作者简介
李来宇Larry
任职于澳大利亚麦格理银行私人财富管理部
复旦大学经济学硕士、特许金融分析师（CFA）、澳洲财务规划学位（DFP）
澳大利亚财务规划师协会会员（FPA）
十年私人财富管理经验，成功为上百名高净值客户提供综合财富规划建议。
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