低息贷款加上正在逼近的住房短缺，可能会在未来几年推动房地产价格上涨20%。在市场复苏仅3个月之际，购房者之间的竞争就已加剧。
在6月和7月的房价温和上涨之后，澳大利亚最大的两个房地产市场——悉尼和墨尔本——8月份的房价分别上涨1.6%和1.4%。
这是自2016年11月以来，悉尼房价出现的最大月度涨幅，而墨尔本自2017年4月以来从未在一月内出现过这样的增长。
CoreLogic的hedonic home value index显示，全国住宅价值增长0.8%，为2017年10月以来出现的首次月度增长。
“6月和7月的房价增长大体上十分温和，所以看到悉尼出现1%以上，墨尔本出现1.5%以上的房价涨幅是很醒目的。我们当然没想到会在房产市场复苏的初期就看到如此强劲的上涨。” CoreLogic的研究主管Tim Lawless表示。
最新房价数据出炉之际，周末的拍卖清空率正在提高，更突显出这两个最大的首都城市的房地产市场正在走强，购房者对经济疲软的担忧不以为意，并正在利用低利率的优势。
与此同时，7月份批准的公寓数量下降20%——为7年来的最低月度数字——令经济学家担心创纪录的低利率加上迫在眉睫的住房短缺，可能引发房价的快速反弹。
在讨论住房负担能力时，老一辈的澳大利亚人总是倾向于指出过去的高利率是多大的挑战。但是对于现在的年轻人来说，更高的房价是他们拥有房产最大的阻碍。
尽管房产价值在近些年有所下降，相比过去，住房依然在大多数情况下要更加昂贵。虽然现实要更加复杂微妙一些，但总的来说，进入澳洲房产市场的难度要比过去大的多，但这也并不仅仅是因为更高的房价。
一个众所周知的想法是在上世纪九十年代初期，高昂的利率使得买房困难。另一个可能的原因是相比现在5.2%的失业率，当时11.2%的失业率使得买房更加不易。
然而，关于这一点有一些微妙。当失业率达到巅峰的时候，男性的劳动参与率为73.8%，高于如今的70.9%。同时，女性的劳动参与率为51.9%，低于目前的历史高位61.1%。
此外，虽然失业率在1992年12月的巅峰期达到了11.2%，但当时的不充分就业率为7.8%，而现在达到8.9%。
为了更深入地研究那些可能为抵押贷款存钱的人的不充分就业情况，1992年12月15-24岁和25-34岁人群的就业不足率分别为13.3%和6.7%，而现在这一比例分别为20.7%和7.2%。
尽管1992年的失业率比现在高得多，但女性劳动力却更少。与今天的工人相比，有工作的人更有可能获得他们想要的工作时间，尤其是年轻的工人，他们最有可能努力存钱。
近年来，女性的工作参与率大幅提高，这一事实也表明，越来越多的人需要不止一种收入来储蓄和偿还抵押贷款。另一个认为过去进入房地产市场的难度比现在更大的想法，那就是上世纪90年代初的高利率。如果你当时有抵押贷款，那生活上肯定会有点困难。但是如果当时存钱，那存款利率也会高很多。1989年6月至1990年3月期间，自住房屋的标准浮动抵押贷款利率达到17%的峰值，而储户12个月定期存款利率则高达16%，大部分存款利率在14.2%至16.0%之间浮动。
如今，标准浮动贷款利率为4.94%，12个月定期存款利率为1.65%，两者同样处于历史最低点。
通货膨胀也是要考虑的关键因素之一。如今的通货膨胀整处于有史以来最低水平，过去则要高得多。虽然很多人倾向于不考虑这一点，但更高的通货膨胀通常伴随着更高的利率。同样的如果所有东西的成本上涨的更快，它会导致抵押贷款的实际价值受到侵蚀。鉴于此，较高的通货膨胀应该会导致贷款者能够更快地还清他们的抵押贷款。虽然这并不一定会影响那些为存款而储蓄的人，但这确实意味着，一旦他们申请了抵押贷款，在通胀较高的情况下还款相对容易。当你全面审视目前的境况，高房价、不稳定的工作、低通胀和随之而来的低利率，为抵押贷款存钱比以往更加艰难。支持这一观点的事实是，租房的家庭比例继续上升，而拥有自住房家庭的比例继续下降。
改善潜在首次置业者的渠道十分困难，津贴势必会推高房价。但很明显有些事情需要去做。不幸的是，住宅价值下降对经济的影响更为广泛，因为太多的家庭财富与住房有关。理想情况下，在近期房价下跌后，预计未来几年房地产市场将出现小幅上涨，随着时间的推移，这将继续逐步提高人们的购房能力。尽管如此，这也没有解决人们存款难这一大难题，从目前来看，低利率在未来几年内依然存在。
